關(guān)于信托業(yè)務(wù)分類(lèi)，還是很有講究的，下面，我們先來(lái)看一段針對通道類(lèi)信托業(yè)務(wù)的“公案”——通道類(lèi)信托業(yè)務(wù)，可以說(shuō)是信托業(yè)務(wù)種類(lèi)中最常見(jiàn)，但又最具特殊性的一類(lèi)信托業(yè)務(wù)。之所以常見(jiàn)，是因為對于每一個(gè)信托從業(yè)者來(lái)說(shuō)，通道類(lèi)信托業(yè)務(wù)都不是一個(gè)陌生的名詞，可能每天都在接觸或開(kāi)展。因為其廣泛性，信托業(yè)內才賦予了它一個(gè)約定俗成的名稱(chēng)“通道類(lèi)信托業(yè)務(wù)”。而之所以說(shuō)它特殊，是因為監管機關(guān)并沒(méi)有對通道類(lèi)信托業(yè)務(wù)作出過(guò)明確的官方界定，人們在談及通道類(lèi)信托業(yè)務(wù)時(shí)，往往都會(huì )有自己心中的答案。
早期，監管部門(mén)將“通道類(lèi)信托業(yè)務(wù)”稱(chēng)為“事務(wù)類(lèi)信托”或“事務(wù)管理類(lèi)信托”?！吨袊y監會(huì )關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行并表管理與監管指引的通知》（銀監發(fā)〔2014〕54號）則對于商業(yè)銀行所開(kāi)展的通道業(yè)務(wù)進(jìn)行了規定，根據該規定第八十七條第二款，“本指引所稱(chēng)跨業(yè)通道業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行或銀行集團內各附屬機構作為委托人，以理財、委托貸款等代理資金或者利用自有資金，借助證券公司、信托公司、保險公司等銀行集團內部或者外部第三方受托人作為通道，設立一層或多層資產(chǎn)管理計劃、信托產(chǎn)品等投資產(chǎn)品，從而為委托人的目標客戶(hù)進(jìn)行融資或對其他資產(chǎn)進(jìn)行投資的交易安排。在上述交易中，委托人實(shí)質(zhì)性承擔上述活動(dòng)中所產(chǎn)生的信用風(fēng)險、流動(dòng)性風(fēng)險和市場(chǎng)風(fēng)險等”。
盡管上述規定都是有關(guān)“通道類(lèi)業(yè)務(wù)”，而非“通道類(lèi)信托業(yè)務(wù)”，但可以推論，所謂通道類(lèi)信托業(yè)務(wù)，應當是“以信托形式開(kāi)展的通道類(lèi)業(yè)務(wù)”，即“委托人/受益人實(shí)質(zhì)承擔信托業(yè)務(wù)活動(dòng)中所產(chǎn)生的信用風(fēng)險、流動(dòng)性風(fēng)險和市場(chǎng)風(fēng)險等各種風(fēng)險，受托人僅承擔通道功能主體的信托業(yè)務(wù)”。
除了銀監會(huì )的上述規定外，中國人民銀行亦于2014年10月16日發(fā)布了《信托業(yè)務(wù)分類(lèi)及編碼》，對信托業(yè)務(wù)進(jìn)行了分類(lèi)。對于銀監會(huì )所使用的“事務(wù)管理類(lèi)信托”的概念，中國人民銀行則將其定義為“信托機構對信托財產(chǎn)不以融資和投資方式進(jìn)行管理，只根據信托文件的規定進(jìn)行相關(guān)事務(wù)處理的信托業(yè)務(wù)”。
由此可見(jiàn)，中國人民銀行與銀監會(huì )對通道類(lèi)信托業(yè)務(wù)的定義和判斷標準也存在顯著(zhù)差異。
其實(shí)，就我國信托業(yè)務(wù)分類(lèi)的現狀來(lái)說(shuō)，不僅存在監管部門(mén)“打架”的情況，信托公司之間相互“干仗”的情況也是司空見(jiàn)慣。
對于我國而言，信托屬于舶來(lái)品，自從踏入我國國門(mén)，信托就一直在放飛自我，孜孜不倦追求本土化和創(chuàng )新化。由于信托被引入中國時(shí)，我們并不具備開(kāi)展信托業(yè)務(wù)的基本的經(jīng)濟環(huán)境、法律制度和客戶(hù)基礎，從而導致先天不足的中國信托業(yè)只能畸形發(fā)展，整個(gè)信托行業(yè)亂象叢生，進(jìn)而引發(fā)多次行業(yè)整頓（詳見(jiàn) “ 37年，歷經(jīng)5次生死，打不死的小強終于坐上中國金融子行業(yè)第二把交椅 ” ）。
2002年前后，隨著(zhù)全行業(yè)50多家信托公司相繼完成重新登記以及《信托法》的出臺，中國信托業(yè)開(kāi)始進(jìn)入十年黃金發(fā)展期，行業(yè)管理信托規模連年快速攀升，并在2016年底一舉突破20萬(wàn)億元大關(guān)，穩居中國金融子行業(yè)第二名。但其中業(yè)務(wù)分類(lèi)問(wèn)題一直未能得到根本性解決，按照不同分類(lèi)標準命名的信托業(yè)務(wù)有時(shí)會(huì )讓業(yè)內人士也“丈二和尚摸不著(zhù)頭腦”。
目前來(lái)看，對信托業(yè)務(wù)的分類(lèi)
大致包括以下幾個(gè)維度——
一、按信托目的劃分可分為民事信托、商事信托和民事商事通用信托
1.民事信托：受托人不以營(yíng)利為目的而承辦的信托，也稱(chēng)為非營(yíng)業(yè)信托。這類(lèi)信托業(yè)務(wù)中，受托人大多辦理的是與個(gè)人財產(chǎn)有關(guān)的各類(lèi)事務(wù)，如財產(chǎn)管理、執行遺囑、代理買(mǎi)賣(mài)、代為保管等。
2.商事信托：受托人以營(yíng)利為目的而承辦的信托，也稱(chēng)為營(yíng)業(yè)信托。這類(lèi)信托業(yè)務(wù)以商法為依據建立信托關(guān)系，受托人按商業(yè)的原則辦理信托，通過(guò)經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)以獲得盈利。
3.民事商事通用信托：民事信托和商事信托之間并沒(méi)有嚴格的界限，有些信托事項兩者之間可以通用，既可以劃分為商事信托也可以劃分為民事信托。
例如：“擔保公司債信托”。發(fā)行公司債券屬于商法規范的范疇，而把抵押財產(chǎn)交給受托人又涉及民法中有關(guān)保證的內容，所以它可被稱(chēng)為民事商事通用信托。
二、按受益人是否是委托人本人劃分為自益信托與他益信托
1.自益信托：委托人為自己的利益而設立的信托。自益信托只能是私益信托。
2.他益信托：委托人為了他人的利益而設立的信托。委托人設立信托的目的是為第三者的收益。
某些信托業(yè)務(wù)同時(shí)兼有自益與他益的性質(zhì)。比如委托人把信托財產(chǎn)托付給受托人經(jīng)營(yíng)，在信托文件中規定：若干年內運用信托財產(chǎn)所得的收益歸委托人作為自身每年的生活費開(kāi)支；在一定年限后，信托財產(chǎn)就歸于第三者。這種信托就將自益信托和他益信托融于一體了。
三、按信托資金的處分方式劃分單一信托和集合資金信托
1.單一信托：信托機構接受單個(gè)委托人委托，依據委托人確定的管理方式單獨管理和運用信托資金的行為。這種信托對于每個(gè)委托人的財產(chǎn)，從受托到運用都是個(gè)別進(jìn)行的，所以可以較好地貫徹賬戶(hù)不同、運用效益也不同的收益分配原則。
2.集合資金信托：信托機構接受兩個(gè)或兩個(gè)以上的委托人委托，依據委托人確定的管理方式或由信托投資公司代為確定的管理方式管理和運用信托資金。信托機構把許多委托人的信托資金集中起來(lái)加以運用，然后將實(shí)現的收益根據各人的金額比例分給受益人。
四、按信托的標的可劃分資金信托、實(shí)物財產(chǎn)信托、債權信托與經(jīng)濟事務(wù)信托
1.資金信托：資金信托也稱(chēng)為金錢(qián)信托，是指委托人基于對信托機構的信任，將自己合法擁有的資金委托給信托機構進(jìn)行管理與處分的信托業(yè)務(wù)。它以貨幣資金作為標的，如單位資金信托、公益資金信托、勞?；鹦磐?、個(gè)人特約信托等。
2.實(shí)物財產(chǎn)信托：委托人將自己擁有的實(shí)物財產(chǎn)（動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)）作為信托標的，委托給信托投資公司按照約定的條件和目的進(jìn)行管理或者處分的信托業(yè)務(wù)。其中動(dòng)產(chǎn)是指原材料。設備、物資、交通工具等可以移動(dòng)或移動(dòng)后性質(zhì)不發(fā)生較大變化的財產(chǎn)；不動(dòng)產(chǎn)指廠(chǎng)房、倉庫和土地等不能隨便移動(dòng)或移動(dòng)后性質(zhì)會(huì )有較大改變的財產(chǎn)。
3.債券信托：以債權憑證為信托標的的信托業(yè)務(wù)。比如企業(yè)委托受托人代為收取或支取款項、代收人壽保險公司理賠款等。
4.經(jīng)濟事務(wù)信托：它是以委托憑證為標的而建立起的信托業(yè)務(wù)。委托人要求受托人代辦各種經(jīng)濟事務(wù)，比如委托設計、專(zhuān)利轉讓、委托代理會(huì )計事務(wù)等。
五、按照信托資產(chǎn)投向可分為工商企業(yè)信托、基礎設施信托、房地產(chǎn)信托、公益信托、證券投資信托、銀信理財合作、家 族信托等
1.工商企業(yè)類(lèi)信托：顧名思義，信托公司接受投資者委托，募集資金用于向從事產(chǎn)品生產(chǎn)和提供服務(wù)的企業(yè)提供流動(dòng)資金、項目建設資金、并購資金需求。工商企業(yè)信托可采用股權投資、權益投資、證券投資、組合投資、信托貸款等多種投資方式。
2.基礎設施類(lèi)信托：是指信托公司以受托人的身份，通過(guò)信托形式，接受委托人的信托資金，以自己的名義，將信托資金運用于交通、通訊、能源、市政、環(huán)境保護等基礎設施項目，為受益人利益或者特定目的進(jìn)行管理或者處分的經(jīng)營(yíng)行為。
3.房地產(chǎn)類(lèi)信托：是指信托公司以委托人的身份，通過(guò)信托形式，接受委托人的信托財產(chǎn)，以自己的名義為受益人的利益或特定目的，以房地產(chǎn)項目或其經(jīng)營(yíng)企業(yè)為主要運用標的，對信托財產(chǎn)進(jìn)行管理、運用和處分的經(jīng)營(yíng)行為。
4.公益信托：公益信托也被稱(chēng)為慈善信托。是指出于對公共利益的目的，為使全體社會(huì )公眾或者一定范圍內的社會(huì )公眾受益而設立的信托。
5.證券投資信托：是指將信托計劃或者單獨管理的信托產(chǎn)品項下的資金投資于依法公開(kāi)發(fā)行并符合法律規定的交易場(chǎng)所公開(kāi)交易的證券經(jīng)營(yíng)行為
6.銀信理財合作：是指將銀行通過(guò)發(fā)行理財產(chǎn)品募集的資金與信托產(chǎn)品對接，具體方式是指銀行通過(guò)設立理財計劃向投資者募集資金。然后將理財資金交付信托公司或者投資購買(mǎi)信托產(chǎn)品。目前該類(lèi)業(yè)務(wù)開(kāi)展受限比較厲害。
7.家族信托：是一種信托結構受個(gè)人或家族的委托，代為管理、處置家庭財產(chǎn)的財產(chǎn)管理方式，以實(shí)現客戶(hù)的理財規劃及傳承為目標。
除了以上5種較為常見(jiàn)的信托業(yè)務(wù)分類(lèi)，還有很多其他的分類(lèi)方法，如按信托關(guān)系發(fā)生的基礎可劃分為自由信托和法定信托，按委托人的性質(zhì)可劃分為個(gè)人信托、法人信托與通用信托，按信托收益對象可劃分私益信托與公益信托等。
這么多分類(lèi)之下，很多業(yè)內人士也會(huì )“蒙圈”，更不用說(shuō)普通的投資者了。
可以說(shuō)，信托行業(yè)公眾知名度低，在資管和財富管理圈“曲高和寡”，信托業(yè)務(wù)分類(lèi)混亂無(wú)序，難辭其責。
有專(zhuān)家指出，信托行業(yè)要想實(shí)現良性發(fā)展，必須要有一套包括業(yè)務(wù)、運行和監管、三位一體的支撐體系，其中分類(lèi)標準明晰的信托業(yè)務(wù)體系的建立更是迫在眉睫，刻不容緩。
也正是這樣的行業(yè)大背景，才促成了“信托業(yè)務(wù)八大分類(lèi)。