近年來(lái)，信托業(yè)認真貫徹落實(shí)中央部署精神，在監管部門(mén)監督指導下，積極堅持并踐行信托的人民性，牢固樹(shù)立為廣大民眾服務(wù)的宗旨，加快業(yè)務(wù)轉型升級，強化金融風(fēng)險防控，提升專(zhuān)業(yè)受托能力，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展、滿(mǎn)足人民美好生活、實(shí)現行業(yè)穩健發(fā)展等方面取得了積極成效。與此同時(shí)，信托業(yè)仍面臨不少困難與挑戰，行業(yè)長(cháng)遠可持續發(fā)展也有待持續強化。鑒于此，提出以下思考。
堅持并踐行信托人民性的重大意義
堅持并踐行信托人民性 更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟
習近平總書(shū)記強調，要“堅持把發(fā)展經(jīng)濟的著(zhù)力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟上，推進(jìn)新型工業(yè)化，加快建設制造強國、質(zhì)量強國、航天強國、交通強國、網(wǎng)絡(luò )強國、數字中國”。信托業(yè)積極堅持并踐行人民性，必須時(shí)刻緊扣服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟這一戰略方向，圍繞國家重大發(fā)展戰略，順應產(chǎn)業(yè)結構升級趨勢，全面探索服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展以及滿(mǎn)足民眾在消費、投資等領(lǐng)域需求的新模式與新方法，已在資產(chǎn)證券化、標品投資、股權投資基金、消費金融服務(wù)、預付款受托、養老服務(wù)、綠色信托等方面取得了一定成效。根據中國信托業(yè)協(xié)會(huì )數據，截至2021年末，信托業(yè)直接投入實(shí)體經(jīng)濟領(lǐng)域的信托規模余額超14萬(wàn)億元，占全部信托規模余額超70%。只有積極堅持并踐行人民性，才能更有效促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結構調整和實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展，才能更有力促進(jìn)社會(huì )福利提升和民生改善。
堅持并踐行信托人民性 更好滿(mǎn)足人民美好生活需要
黨的二十大報告明確提出，必須堅持在發(fā)展中保障和改善民生，鼓勵共同奮斗創(chuàng )造美好生活，不斷實(shí)現人民對美好生活的向往。信托機制是一種財產(chǎn)管理與傳承的有效方式，一端連接委托人/受益人，一端連接財產(chǎn)管理運用，具體通過(guò)受托人處理信托事務(wù)的方式加以實(shí)現。受托人在處理信托事務(wù)過(guò)程中，努力實(shí)現信托目的，為受益人創(chuàng )造最大化信托利益，有助于更好滿(mǎn)足民眾對財產(chǎn)管理傳承、資產(chǎn)受托隔離等方面需求，也吸引了更多民眾了解、認可并使用信托機制與工具。中國信托登記有限責任公司數據顯示，截至2021年末，信托產(chǎn)品存量投資者數量持續提升，達到126.14萬(wàn)個(gè)，較年初增長(cháng)55.35%，呈快速增長(cháng)態(tài)勢，其中自然人投資者達到121.16萬(wàn)人，較年初增長(cháng)56.02%。
堅持并踐行信托人民性 更好實(shí)現行業(yè)穩健發(fā)展
近年來(lái)，信托業(yè)積極堅持并踐行人民性，以受益人利益最大化為宗旨，恪盡職守，履行誠實(shí)、信用、謹慎、有效管理的義務(wù)，加快業(yè)務(wù)模式創(chuàng )新升級，持續強化風(fēng)險管控與處置，在為受益人創(chuàng )造最大化利益的同時(shí)，也有效實(shí)現了自身穩健發(fā)展。中國信托業(yè)協(xié)會(huì )數據顯示，截至2022年6月末，全行業(yè)信托資產(chǎn)規模為21.11萬(wàn)億元，為2012年6月末的3.81倍；全行業(yè)所有者權益為7127.45億元，為2012年6月末的3.94倍。2021年全年全行業(yè)實(shí)現經(jīng)營(yíng)收入1207.98億元，為2011年的2.75倍。全行業(yè)業(yè)務(wù)規?？焖賶汛?，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)穩步攀升，由證券投資、股權投資等資產(chǎn)管理信托，資產(chǎn)證券化、家族信托、預付款信托、風(fēng)險處置信托等資產(chǎn)服務(wù)信托，以及公益/慈善信托等構成的發(fā)展新模式加速成型、逐步優(yōu)化，行業(yè)資本實(shí)力與抵御風(fēng)險能力持續提升。
以受益人利益為中心 全面踐行信托人民性
近些年，信托業(yè)以受益人利益最大化為宗旨，持續探索信托功能的社會(huì )性與普惠化，加快業(yè)務(wù)轉型，強化風(fēng)險管控，持續推動(dòng)良好信托文化建設，在全面踐行信托人民性方面進(jìn)行了有益實(shí)踐。
以受益人利益最大化為宗旨 全面踐行人民性
《信托法》規定，“信托，是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為”，“受托人應當遵守信托文件的規定，為受益人的最大利益處理信托事務(wù)。受托人除依照本法規定取得報酬外，不得利用信托財產(chǎn)為自己謀取利益”。受托人雖以自己的名義處理信托事務(wù)，但其除了按約取酬外，沒(méi)有自己的特殊利益，必須按照委托人意愿并心懷受益人利益，時(shí)刻以實(shí)現受益人利益最大化為初心和使命，全面踐行信托人民性，為更好滿(mǎn)足人民美好生活而奮斗。根據《信托研究與年報分析2022》的數據，2021年全行業(yè)已清算信托規模共計9.12萬(wàn)億元，同比增加0.45萬(wàn)億元，已清算信托項目加權平均年化收益率6.05%，比上年提高0.2個(gè)百分點(diǎn)，為廣大受益人創(chuàng )造了較為可觀(guān)也較為穩定的信托利益。
以信托“社會(huì )性”“普惠化”為路徑 全面踐行人民性
一是持續加快資產(chǎn)服務(wù)信托探索。為更好發(fā)揮信托機制的社會(huì )價(jià)值，監管部門(mén)正加快信托業(yè)務(wù)分類(lèi)改革，在規范傳統資產(chǎn)管理信托業(yè)務(wù)的基礎上，重點(diǎn)引導資產(chǎn)服務(wù)信托這一本源業(yè)務(wù)發(fā)展。時(shí)至今日，信托機制與功能已不再專(zhuān)為高凈值人群服務(wù)，而已逐步走入尋常百姓家。從踐行人民性角度看，資產(chǎn)服務(wù)信托有以下特征：
第一，社會(huì )價(jià)值突出。與資產(chǎn)管理信托為合格投資者保值增值等為主要目的不同的是，服務(wù)信托不涉及向投資者募集資金的行為，除家族信托、家庭信托等部分細分業(yè)務(wù)類(lèi)型以外，服務(wù)信托也無(wú)具體的委托財產(chǎn)門(mén)檻要求，能夠滿(mǎn)足更廣大民眾對財產(chǎn)托管、風(fēng)險隔離等基本需求。
第二，服務(wù)屬性明顯。資產(chǎn)服務(wù)信托表現為根據委托人需求為其量身定制托管、風(fēng)險隔離、風(fēng)險處置、財富規劃和代際傳承等專(zhuān)業(yè)信托服務(wù)，不涉及或較少涉及投資和管理金融服務(wù)。根據所提供服務(wù)的不同，可分為行政管理受托服務(wù)信托、資產(chǎn)證券化受托服務(wù)信托、風(fēng)險處置受托服務(wù)信托、財富管理受托服務(wù)信托等。各類(lèi)服務(wù)雖展業(yè)模式大相徑庭，但核心理念是明確的、一致的，那便是服務(wù)。
第三，他益架構清晰。資產(chǎn)服務(wù)信托有別于資產(chǎn)管理信托，可以為自益信托，也可以為他益信托，且他益安排恰是其最重要的業(yè)務(wù)機制與架構之一，能夠更好地為更廣泛的受益人（比如，家族信托受益人可以為尚未出生的胎兒）服務(wù)，從而有效實(shí)現信托目的、滿(mǎn)足人民群眾關(guān)切。
二是大力推動(dòng)公益（慈善）信托發(fā)展。公益（慈善）信托是信托機制在第三次分配中發(fā)揮更大作用、在高質(zhì)量發(fā)展中促進(jìn)共同富裕的有效方式與手段。公益（慈善）信托的“普惠化”特征更鮮明，可更好地彰顯信托機制的社會(huì )價(jià)值，也是信托業(yè)在新階段轉型發(fā)展的重要方向。當前，信托業(yè)正積極響應“助推第三次分配、促進(jìn)共同富?！睍r(shí)代關(guān)切，積極加快業(yè)務(wù)服務(wù)轉型。其中，作為信托本源業(yè)務(wù)之一的公益（慈善）信托近年來(lái)快速增長(cháng)，正朝著(zhù)規范化、品牌化的方向發(fā)展。就看中國信托登記有限責任公司發(fā)布的2022年10月單月數據，當月全國新增公益（慈善）信托登記36單，規模約1億元，環(huán)比增長(cháng)26.58%，從設立目的看，涉及鄉村振興、扶老、助殘、生態(tài)保護等廣泛領(lǐng)域，且與改善民生緊密結合。
三是積極論證探索民事信托發(fā)展。民事信托是相對商事信托而言的，但兩者之間有時(shí)沒(méi)有明顯的界限，同時(shí)也與當前信托業(yè)務(wù)分類(lèi)改革中的資產(chǎn)服務(wù)信托有很大交集。但不管內涵如何、外延怎樣，隨著(zhù)我國經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展與民眾財富增長(cháng)及對相關(guān)民生民事服務(wù)需求的增多，包括遺囑信托、特殊需要信托等在內的民事信托將快速發(fā)展的大趨勢顯而易見(jiàn)。民事信托服務(wù)在發(fā)展過(guò)程中可能呈現委托人需求多樣化、受托人多元化、信托架構靈活化、民事服務(wù)多樣化等特征，信托機制屆時(shí)將更廣泛、更有效融入普通民眾的生活。
以風(fēng)險管控與權益保護為基礎 全面踐行人民性
信托業(yè)在推進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展轉型的過(guò)程中，高度注重防控金融風(fēng)險，努力保障委托人和受益人利益。經(jīng)過(guò)多年探索，以監管部門(mén)為主體，以信托公司自我管理、行業(yè)自律、市場(chǎng)約束、行業(yè)救助保障為補充的行業(yè)風(fēng)險防控機制逐步搭建完善，有效助力了行業(yè)風(fēng)險管控與受益人權益保護。同時(shí)，在監管部門(mén)督促指導下，行業(yè)加快壓降影子銀行特征明顯的通道業(yè)務(wù)和融資類(lèi)業(yè)務(wù)，穩妥有序、分層分類(lèi)化解處置存量業(yè)務(wù)風(fēng)險，并持續夯實(shí)行業(yè)資本實(shí)力，有力提升風(fēng)險抵御與權益保護的能力和水平。中國信托業(yè)協(xié)會(huì )數據顯示，截至2021年末，全行業(yè)固有資產(chǎn)規模增至8752.96億元，全年實(shí)現利潤總額601.67億元。此外，信托業(yè)投資者教育與權益保護工作常態(tài)化開(kāi)展，信托機制及其作用逐漸為民眾所了解。
以信托文化宣導為支撐 全面踐行人民性
信托公司正根據監管要求，按照專(zhuān)業(yè)、勤勉、盡職的要求培育信托文化，目標是打造成綜合、專(zhuān)業(yè)、信義的受托人，以服務(wù)實(shí)體、服務(wù)人民為宗旨，將合規文化貫穿始終，提升人員素質(zhì)，并持續完善法制建設。根據行業(yè)信托文化建設五年計劃，2022年已進(jìn)入信托文化推進(jìn)年，在前兩年信托文化建設年和普及年的基礎上，持續推進(jìn)信托文化建設，強化建章立制，完善信托文化。后續還將推進(jìn)信托文化深化年和提升年，強調信托業(yè)務(wù)與信托文化的融合，并查缺補漏、持續提升。信托文化宣導為更好服務(wù)實(shí)體、服務(wù)人民營(yíng)造良好外部環(huán)境和文化氛圍，支撐行業(yè)夯實(shí)“受人之托、忠人之事”的受托人文化，從而有效踐行人民性，實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展。
加快行業(yè)轉型升級 更好踐行信托人民性
信托業(yè)踐行人民性、深化改革轉型是一項系統性工程。當前，信托業(yè)堅持并踐行人民性、加快改革轉型，已取得了一定成效，但仍存在一些困難，需要頂層設計與監管推動(dòng)，也需要受托人文化有效宣導與行業(yè)基礎設施功能強化，更需要信托從業(yè)者持之以恒提升專(zhuān)業(yè)受托能力。
持續強化信托轉型頂層設計
《信托法》頒布施行已超過(guò)20年，在有些方面已無(wú)法完全適應信托業(yè)轉型發(fā)展的新形勢，也不利于信托功能在新時(shí)期發(fā)揮新作用，信托業(yè)其他相關(guān)配套法規制度也存在不同程度的缺失。建議強化信托轉型頂層設計，及時(shí)修訂完善相關(guān)法律法規制度，當前可重點(diǎn)考慮制定完善適應資產(chǎn)服務(wù)、公益（慈善）等業(yè)務(wù)的指導意見(jiàn)與制度，引導相關(guān)業(yè)務(wù)穩健起步、有序發(fā)展；協(xié)調推動(dòng)及時(shí)出臺信托財產(chǎn)登記、非交易過(guò)戶(hù)、信托稅收等方面的制度安排；研究細化對受托人盡職履職的相關(guān)規則，明確誠實(shí)、信用、謹慎、有效管理的具體邊界與標準；全面梳理受益人保護相關(guān)規定，有效形成對受益人權益保護的規范體系。
持續強化信托文化宣導優(yōu)化
信托制度在我國落地發(fā)展時(shí)間尚不長(cháng)，且前些年主要功能作用更多體現在對高凈值人群的財產(chǎn)保值增值等方面，信托機制的社會(huì )性與“普惠化”有待提升。建議行業(yè)持續強化信托文化建設，通過(guò)鮮活多樣的信托文化宣導讓民眾更多了解、熟悉信托，進(jìn)而認可信托，更好助力民眾解決生產(chǎn)生活中面臨的各種問(wèn)題；通過(guò)宣導，更好推動(dòng)相關(guān)主管部門(mén)在制定制度政策過(guò)程中充分考慮信托參與的可能路徑，充分發(fā)揮信托制度助力提升經(jīng)濟發(fā)展和社會(huì )治理水平的良好作用；通過(guò)宣導，進(jìn)一步優(yōu)化行業(yè)發(fā)展環(huán)境，爭取更多有利于信托機制和信托業(yè)發(fā)揮作用的政策，優(yōu)化信托業(yè)務(wù)模式、豐富信托產(chǎn)品類(lèi)型、提升受托服務(wù)質(zhì)效，更好滿(mǎn)足人民美好生活需要。
持續強化受托服務(wù)能力提升
踐行信托的人民性，歸根到底需要受托人持續提升專(zhuān)業(yè)受托服務(wù)能力。經(jīng)過(guò)近幾年持續努力，信托業(yè)受托服務(wù)能力有了較大提高，但整體來(lái)看，受托專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力離更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟、更好滿(mǎn)足人民美好生活的要求及信托業(yè)自身轉型發(fā)展的要求仍有較大差距，在戰略規劃、經(jīng)營(yíng)理念、業(yè)務(wù)模式、組織體系、人員結構、系統支撐等方面尚有很多薄弱環(huán)節。在信托業(yè)轉型發(fā)展的新階段，建議行業(yè)在監管部門(mén)指導下，全面堅持并踐行人民性，堅定發(fā)展目標，轉變服務(wù)理念，努力回歸信托本源，加強業(yè)務(wù)模式與產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng )新，持續提升受托服務(wù)能力，為廣大群眾提供更多樣、更穩健、更有效的綜合服務(wù)，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟、更好滿(mǎn)足人民美好生活。
持續強化行業(yè)基礎設施功能
行業(yè)基礎設施功能的有效發(fā)揮，關(guān)系到行業(yè)轉型發(fā)展的大局。整體來(lái)看，信托業(yè)基礎制度、基礎服務(wù)、市場(chǎng)功能等還相對薄弱，有待頂層設計優(yōu)化強化。中國信托登記有限責任公司在監管部門(mén)指導下，始終堅持并踐行人民性，堅持服務(wù)監管、服務(wù)行業(yè)、服務(wù)投資者的宗旨，積極響應行業(yè)與民眾的關(guān)切，積極跟進(jìn)信托社會(huì )性與“普惠化”趨勢，根據業(yè)務(wù)中出現的批量化、小額化等特點(diǎn)，及時(shí)推出模式登記，努力提升信托產(chǎn)品登記效率；探索搭建一站式、綜合性信息查詢(xún)平臺（投資者綜合服務(wù)平臺），為廣大投資者提供預登記查詢(xún)、受益權份額信息查詢(xún)、信托產(chǎn)品發(fā)布信息查詢(xún)等系列功能；積極論證信托財產(chǎn)登記與查詢(xún)相關(guān)試點(diǎn)，助力推動(dòng)信托財產(chǎn)登記制度破題，爭取解決信托財產(chǎn)獨立性這一桎梏行業(yè)回歸本源的關(guān)鍵命題，為行業(yè)更好開(kāi)展資產(chǎn)服務(wù)信托與公益（慈善）信托等創(chuàng )造良好條件。